El consell d'Endesa aprova passar el negoci d'Amèrica Llatina a la seva matriu Enel

MadridEl consell d'administració d'Endesa, presidit per Borja Prado, ha donat aquest dimecres el seu vist-i-plau a l'operació per traspassar a la seva matriu, la italiana Enel, el seu negoci a Amèrica Llatina. L'operació haurà de ser autoritzada formalment en una junta d'accionistes que es convocarà pel 21 d'octubre, tot i que segur que sortirà endavant ja que Enel té la majoria d'Endesa.

L'operació preveu traspassar a Enel el negoci americà d'Endesa. Enel pagarà a Endesa 8.252 milions d'euros. si ho aprova la junta d'accionistes, Endesa té previst repartir un dividend extraordinari per la mateixa quantitar, 8.252 milions d'euros. El principal beneficiari d'aquest dividend extraordinari serà Enel, que té el 92,06% d'Endesa.

En el fons, doncs, Enel es quedarà el negoci americà d'Endesa per una mica més de 655 milions d'euros, ja que en pagarà 8.252,9 milions d'euros per aquest negoci, però en rebrà 7.597,6 com a dividend extraordinari per la seva participació. Els petits accionistes d'Endesa, que representen aproximadament del 8% del capital, es beneficiaran d'aquest dividend extraordinari que suposa una prima de l'11% sobre el valor de l'acció, tal com es va comprometre el conseller delegat d'Enel, Francesco Starace. El dividend serà de 7,795 euros bruts per acció.

El dividend extraordinari serà cinc vegades superior als 1,5 euros per acció lliurats amb càrrec als comptes de l'exercici 2013 i tindrà de fet tal envergadura que superarà els beneficis obtinguts per la companyia en els últims quatre anys.

Segon dividend

Paral · lelament, i per tal de fer més atractiva l'estructura financera d'Endesa amb vista a una eventual oferta pública de venda (OPV), -el deute financer net és de només 4.550 milions d'euros, dels més baixos del sector-, Enel ha proposat a Endesa elevar el seu endeutament repartint un segon dividend encara no quantificat, mesura que podria servir d'esperó als inversors minoritaris. A finals de juliol, Enel va anunciar la seva intenció d'adquirir els actius llatinoamericans d'Endesa com a part de la reorganització del grup i com a pas previ a una eventual sortida a borsa d'un percentatge de l'elèctrica espanyola.

A partir d'aquest moment, s'iniciarà un període perquè Enel estudiï diferents fórmules per millorar el valor d'Endesa, i és en aquest punt en el que podria llançar una Oferta Pública de Venda (OPV) de part del capital de l'elèctrica espanyola. La decisió s'adoptarà en el quart trimestre de l'any.