L'Euríbor està encarint les hipoteques, una de les conseqüències dels efectes de la guerra a l'Orient Mitjà. Aquest indicador, que és la referència dels préstecs per adquirir un habitatge amb interès variable, però que també afecta els nous que surtin al mercat, ha tancat el març en una mitjana del 2,565%, amb la pujada mensual més gran en tres anys després d'arribar al 2,870% l'últim dia del mes. A conseqüència d'aquesta evolució, els titulars d'hipoteques a interès variable amb revisió anual, que són la majoria, patiran la primera pujada de quota des de l'abril del 2024 perquè l'Euríbor d'aquest mes se situa per sobre del de fa un any, que era del 2,398%. Els que la tenen semestral ja pateixen pujades des de l'octubre.

El conflicte bèl·lic a l'Orient Mitjà també té una derivada financera. L'Euríbor, la referència de les hipoteques d'interès variable, ha registrat aquest dimarts la pujada diària més gran en gairebé 20 anys. Aquest indicador a un any ha escalat fins al 2,552%, 0,185 punts. Habitualment, aquesta referència es mou diàriament només unes mil·lèsimes, però aquesta vegada ha experimentat una alça del 7,8% en un sol dia.

El setembre acaba amb la segona pujada consecutiva de l'Euríbor i la tercera de l'any (l'altra va ser al gener), però això no significarà que s'encareixin les hipoteques d'interès variable, les que hi estan referenciades. L'Euríbor diari a un any, l'indicador que fan servir la majoria dels préstecs per comprar habitatge amb interès variable, s'ha situat aquest dimarts en el 2,193%, amb la qual cosa la mitjana del mes és del 2,172%, per sobre de la de l'agost (2,114%).

L'Euríbor a un any, la principal referència per a les hipoteques d'interès variable, ha registrat a l'agost la primera pujada des del gener: ha tancat en una mitjana del 2,114%, davant del 2,079% del juliol. De totes maneres, els préstecs amb interès variable per comprar un pis continuaran baixant, ja que aquesta referència encara està per sota de la que hi havia fa un any (3,166%). Amb aquesta evolució, amb l'índex d'aquest divendres al 2,119%, és de preveure que continuarà l'elevat ritme de concessió d'hipoteques, que s'ha situat als nivells màxims en quinze anys.

El Tribunal Suprem del Regne Unit ha anul·lat aquest dimecres la condemna de Tom Hayes, antic operador d’UBS i Citigroup, que havia estat el primer banquer condemnat mundialment per manipular el Líbor (London Interbank Offered Rate), un índex clau per fixar els tipus d’interès de milions de préstecs i hipoteques. Hayes havia estat condemnat el 2015 a 14 anys de presó –reduïts després a 11– per conspiració per defraudar, i en va complir cinc anys i mig abans de sortir en llibertat condicional.

L’Euríbor s’apropa al 2%. Qui ho hauria dit al mes de gener! Les turbulències econòmiques i les polítiques de Trump feien preveure un repunt de la inflació, dels tipus d’interès i, en conseqüència, de l’Euríbor, que hauria encarit encara més les hipoteques. Ara bé, els girs de guió han provocat que l’Euríbor estigui en mínims dels últims 3 anys.

L'Euríbor a un any, la referència de les hipoteques d'interès variable, ha tancat el maig en una mitjana del 2,081%, davant del 2,143% de l'abril. D'aquesta manera cau al nivell de l'agost del 2022, pocs mesos després de sortir del terreny negatiu al qual va estar durant sis anys. L'abaratiment d'aquest índex, que podria continuar fins a situar-se per sota del 2% cap a finals d'any, segons les estimacions dels experts, té el vessant positiu de rebaixar les quotes d'aquells que hi estan vinculats i també l'interès al qual s'ofereixen els nous préstecs que s'han de concedir. L'efecte més immediat és que una hipoteca tipus de 156.698 euros a vint-i-cinc anys (la recollida per l'Institut Nacional d'Estadística per al març) amb un diferencial de l'Euríbor més un punt, passarà de tenir una quota mensual de 887,07 euros a una altra de 749,70, amb una rebaixa de 137,37 euros mensuals i un estalvi anual de 1.648,44 euros.

La demanda de crèdit, especialment de l'hipotecari, seguirà a l'alça els mesos vinents, segons les previsions dels bancs. En el període gener-març d'enguany ja va experimentar un augment important per quart trimestre consecutiu, gràcies a l'evolució a la baixa registrada per l'euríbor, la principal referència per a les hipoteques a tipus d'interès variable i una relaxació de les condicions que imposen les entitats financeres.

Les dades són terribles. Segons l’associació financera Asufin, només el 14% de les hipoteques concedides són per a una primera residència, i el 56% es fan servir com a inversió. És més, prop de la meitat de les compravendes es realitzen sense cap tipus de préstec. Com a pagadors d’hipoteques, què podem esperar els pròxims mesos?

El control de la inflació ha portat el Banc Central Europeu a rebaixar els tipus d'interès de referència i, de retruc, això ha comportat el descens de l'Euríbor. El desembre del 2024, aquest indicador, que marca el preu de les hipoteques a tipus variable, ha assolit el seu descens interanual més important des del 2012. Això comportarà un abaratiment de les quotes hipotecàries per als que revisin el tipus del seu crèdit amb l'Euríbor de desembre.

Amb el final d'any arriba el moment de fer balanç i repassar les grans notícies econòmiques del 2024. I si més enllà del trivial d'actualitat que us plantejava l'ARA us quedeu amb ganes de recordar les notícies que han marcat l'any econòmic, aquí teniu un breu recordatori dels cinc fets que més feina han donat a les seccions d'economia en els últims dotze mesos. Per sobre de tot destaca, com podeu endevinar, l'opa del BBVA sobre el Banc Sabadell.

Les famílies que tenen una hipoteca a tipus variable van viure un veritable viacrucis durant els anys 2022 i 2023, però estan veient aquest 2024 com els moviments macroeconòmics els porten mes rere mes bones notícies per a les seves butxaques. L'Euríbor, l'índex al qual van referenciats la majoria de préstecs d'interès variable, ha tornat a caure aquest mes de novembre i ha abaratit una mica més les quotes que paguen famílies i empreses. En concret, en l'onzè mes de l'any s'ha situat en el 2,51%, des del 2,7% del mes d'octubre.

El 2022 va ser l'any del malson de les pujades i el 2024 promet ser recordat com el de les baixades. Els hipotecats que van veure com els seus préstecs s'encarien durant les pujades del 2022 i de part del 2023 veuen com mes a mes l'Euríbor, el principal índex al qual estan referenciades les seves hipoteques, cau mes a mes, fent més suportable el pagament de les quotes de la hipoteca. Aquest mes d'octubre l'índex es va situar en el 2,69% i, en canvi, tancava el setembre en el 2,9%.

Cada mes que passa, una mica millor. L'Euríbor, l'índex al qual van referenciats la majoria de préstecs a tipus variable a Espanya, s'ha situat per sota del 3%. Aquest indicador tanca el setembre en una mitjana del 2,9%, quan a l'agost estava en el 3,1%.

Després de molts mesos anunciant que els tipus d’interès baixaran, durant l’estiu han començat a reduir-se. Aquesta és només la primera de les múltiples caigudes que vindran, això sí, de forma sostinguda en el temps. Que els tipus baixin implica un estalvi per al finançament, però, a la vegada, una mala notícia per als productes d’inversió més segurs.

Si el 2022 va ser un any de malson per a les famílies hipotecades amb préstecs a tipus variables, el 2024 serà recordat com un veritable alleujament. Especialment aquest mes d'agost, en què l'Euríbor, l'indicador al qual estan vinculades la majoria d'hipoteques variables, ha viscut la caiguda més abrupta dels últims anys: ha passat del 3,526% de mitjana de juliol al 3,166% en només un mes. Aquesta rebaixa és la més forta enregistrada en el darrer any, en què la tendència ha estat al relaxament després de la pujada del 2022 i de part del 2023.

Les famílies que vegin actualitzada la seva hipoteca o el seu préstec aquest mes d'agost prenent com a referència la dada de l'Euríbor del juliol s'enduran una grata sorpresa. L'indicador al qual es referencien els préstecs a tipus variable va tancar el setè mes de l'any amb una nova caiguda que el situa en el 3,52%. D'aquesta manera, una família que tingui una hipoteca tipus (amb 200.000 euros de capital prestat i 30 anys de termini) i que renovi la seva hipoteca aquest agost veurà una sensible millora en la quota que paga: el juliol del 2023 l'Euríbor estava al 4,15%; el 3,52% actual implica una rebaixa d'aproximadament 65 euros mensuals, o uns 780 euros anuals. Si la renovació d'hipoteca no és anual, sinó semestral, l'estalvi d'aquesta família és la diferència de quota entre el que pagava al febrer i el que pagarà a l'agost; en aquest cas serien uns 10 euros menys al mes, o 120 euros anuals.

Bones notícies per als hipotecats. Des que l'octubre del 2023 l'Euríbor va tocar sostre, situant-se en el 4,16%, l'índex de referència de la majoria d'hipoteques a Espanya ha anat caient i aquest juny s'ha situat en el 3,65%, fregant els nivells del març de l'any passat. L'última dada disponible, d'aquest dimarts, situava l'índex fins i tot més avall, en el 3,5%.

La lleu baixada de l'Euríbor de finals del 2023 i l'expectativa que aquest any el Banc Central Europeu reduirà el preu del diner al voltant del juny no està tenint un impacte positiu en el preu de les hipoteques. Les famílies que demanen finançament per a la compra d'un habitatge s'han trobat a inicis d'aquest any amb el preu mitjà més alt en una dècada.

L'Euríbor a 12 mesos, l'índex al qual estan referenciades la majoria d'hipoteques variables a Espanya, ha tancat el mes de desembre al 3,679%, i registra així la seva caiguda mensual més gran des del febrer del 2009. La dada confirma l'inici de la desescalada del preu del deute a l'Estat.