Crédit Mutuel es perfila com a comprador del Deutsche
La jugada consistiria a comprar el Deutsche a Espanya per fusionar-lo amb la filial espanyola de Targobank i créixer així a l’Estat
Quan a principis de març va confirmar-se que les dificultats empenyien l’alemany Deutsche Bank a vendre’s la seva filial espanyola, molts van vaticinar que el procés seria ràpid i que no li faltarien compradors. Hi havia un precedent al mercat que ho avalava: la venda de la filial espanyola del Barclays, que es va quedar CaixaBank en una operació fulminant. La realitat, però, ha desmentit aquests pronòstics: els grans bancs no han mostrat gaire apetència pel Deutsche Bank, i transcorreguts cinc mesos, el principal candidat a comprar-lo és Crédit Mutuel.
El cert és que tres entitats (BBVA, CaixaBank i l’esmentat banc francès) han demanat el llibre de compra del Deutsche Bank i han formalitzat així el seu interès. Però segons ha pogut saber l’ARA de fonts de la filial del banc alemany, Crédit Mutuel és el que té més possibilitats de fer l’operació.
La jugada per al banc francès és clara, segons aquestes mateixes fonts: consistiria a comprar el Deutsche a Espanya per fusionar-lo amb la filial espanyola de Targobank i créixer així a l’Estat. Es dona la circumstància que Crédit Mutuel va adquirir el 49% que no tenia de Targobank al mes de juny, després de comprar la seva part al Popular. El següent pas seria sumar les dues filials per tenir una posició més important a Espanya.
El fet que un banc francès amb una posició minoritària a Espanya es pugui imposar al BBVA i CaixaBank en un procés de compra s’explica per una raó ben senzilla: tant el segon banc com el tercer d’Espanya estan immersos en els seus respectius processos de digestió. El banc que presideix Francisco González ha sigut un dels més actius durant la crisi, un període en què s’ha quedat fins a sis entitats catalanes (les agrupades a Unnim i les de CatalunyaCaixa), mentre que CaixaBank ha fet nou adquisicions a Espanya durant la crisi i actualment està immersa en la integració de la portuguesa BPI. A més, Crédit Mutuel és un dels bancs més grans del món: el 2015 ocupava el lloc 30è del rànquing en actius, per davant del BBVA (36è) i CaixaBank (64è). Fonts coneixedores de l’operació asseguren que la millor oferta serà la que presenta Crédit Mutuel (el Deutsche volia obtenir uns 700 milions) i fins i tot apunten que responsables de Targobank s’han reunit a Alemanya amb directius del Deutsche.
La jugada permetria un salt d’escala a Crédit Mutuel a Espanya: Targobank té actius per 2.000 milions, mentre que la filial del Deutsche queda per sobre dels 15.000. La fusió es podria fer sense tancaments d’oficines perquè la presència de Targobank és reduïda (125 oficines, només tres de les quals a Barcelona). Això sí: a la plantilla de Deutsche Bank a Espanya sí que hi ha una certa preocupació de caràcter sindical pel fet que els sous són netament superiors als que paga Targobank.