La petita banca és més solvent

BarcelonaLa petita banca especialitzada és la que tenia millors ràtios de solvència a Espanya al tancament del 2015. Aquesta informació és la que analitzaran els tests d’estrès que el Banc Central Europeu farà als sis principals bancs espanyols (que estan sota la seva supervisió). La resta d’entitats continuen sent supervisades pel Banc d’Espanya.

Segons dades de les mateixes entitats i de les associacions de bancs i caixes (AEB i CECA), l’entitat que està més ben posicionada és Banco Mediolanum, amb un 41,3% de core capital. El core capital són els diners que una entitat té disponibles per fer front a possibles pèrdues. Com més n’hi ha, més solvent és un banc.

La segona entitat amb més core capital és el Banco Cooperativo Español-Caja Rural, amb una ràtio del 20,4%, seguida de Banca March, amb un 19,2%, i de Renta 4, amb un 14,78%. Totes aquestes entitats comparteixen el fet d’estar especialitzades en un segment concret i que cap d’elles ha patit exposició al risc immobiliari, en no apostar per les hipoteques durant el boom anterior a la crisi. De fet, la primera del rànquing, Mediolanum, té un nombre reduït de crèdits, tot i que ara està impulsant aquesta branca del negoci, ja que la seva especialitat tradicional són els productes d’inversió, segons informa l’agència Europa Press.

Exigències creixents

Jorge Soley, professor de finances de l’Iese, assegura que les entitats petites i especialitzades tenen el seu nínxol de mercat, però que les entitats més grans, de tipus més generalista, hauran de fusionar-se amb altres entitats perquè els seus balanços no podran afrontar els creixents requisits de solvència que marca la regulació. A més, el 2017 hi haurà una nova normativa comptable que serà més exigent a l’hora de determinar què es pot comptabilitzar com a provisió i què no, cosa que tindrà incidència en els resultats de la banca.

En un context de tipus d’interès negatius, els productes que actualment persegueixen les entitats financeres amb més rendibilitat són les hipoteques i els crèdits al consum, que també són els que tenen més riscos.

Amb tot, tant Jorge Soley com Javier Brun, de l’Institut Espanyol d’Analistes Financers, consideren que les grans entitats de l’Estat passaran les proves que faran les autoritats europees del sector i que es donaran a conèixer el 29 de juliol. Això sí, també indiquen que les superaran amb un marge no gaire ampli. Les sis entitats espanyoles que seran analitzades pel Banc Central Europeu i l’Associació Europea de la Banca són el Santander, el BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankia i Popular, que en conjunt aglutinen un 87% dels actius bancaris que hi ha a l’Estat.

Brun assenyala com a riscos potencials per al sector la possible anul·lació retroactiva de les clàusules sòl de les hipoteques. Per la seva banda, Soley incideix que, en la seva opinió, els “canvis continus de la regulació” estan provocant una “indigestió” als bancs i perjudica la seva rendibilitat. “Totes les mesures reguladores del sector financer tenen un efecte negatiu en el compte de pèrdues i guanys”, assegura Soley.

Per aquest motiu, Brun no descarta que els bancs de l’Estat facin més ampliacions de capital, ja que les autoritats, per evitar riscos, cada vegada demanen “un salvavides més gran”.