Endesa presenta una oferta per E.ON Espanya
L'elèctrica espanyola competirà amb fons com KKR i Blackstone, però també amb Villar Mir. Gas Natural també presentarà una oferta aquest dilluns, segons 'Cinco Días'
MadridEndesa ha presentat una oferta no vinculant de compra dels actius d'E.ON a Espanya com a part del procés de desinversió al país iniciat per la companyia alemanya, han indicat a Europa Press en fonts del mercat.
Endesa s'ha decidit a presentar aquesta oferta després que la seva matriu Enel anunciés a finals del mes passat una reorganització del negoci que passa per la segregació dels actius llatinoamericans i per la recerca de noves oportunitats en el mercat ibèric.
En cas que prosperi l'oferta, Enel i Endesa recuperarien uns actius que van ser de la seva propietat en el passat. De fet, E.ON Espanya aglutina tant les centrals de l'antiga Viesgo, filial en el seu moment d'Enel, com els actius comprats a Endesa després de l'opa per aquesta última llançada amb èxit per part d'Enel i Acciona.
En tot cas, el procés de presentació d'ofertes no vinculants conclou aquest dilluns i és possible que concorrin fons com KKR, Riverstone, Brookfield, Blackstone o el d'infraestructures de JPMorgan, i fins i tot Villar Mir.
El diari 'Cinco Días', que avança l'oferta d'Endesa, indica a més que altres elèctriques com Gas Natural Fenosa, Acciona i EDP han presentat les seves respectives propostes de compra pels actius de E.ON Espanya. Iberdrola no participarà en l'operació, assenyala el diari.
Citi, que actua com a assessor financer en l'operació de venda dels actius, ha estat l'encarregat de distribuir els quaderns de venda després sondejar l'interès en el mercat. Les ofertes podrien rondar unes deu vegades el benefici brut d'explotació (Ebitda) de la companyia, que el 2013 va ser de 300 milions, el que elevaria la suma a l'entorn dels 3.000 milions d'euros.
E.ON Espanya, presidida per Miguel Antoñanzas, compta amb més de 1.100 empleats i una xifra de clients superior als 650.000.
Fonts del sector consultades per Europa Press van emmarcar la sortida del gegant alemany d'Espanya en la seva intenció de fer caixa, després de no haver aconseguit la massa crítica que desitjava en el mercat espanyol, encara que van reconèixer la possibilitat que la regulació actual hagi pogut influir també en la decisió.
Tot i això, han indicat que una regulació clara i estable pot ser també interessant per als fons estrangers que busquen assegurar rendibilitats, encara que siguin modestes.