UniCredit llança una opa sobre Commerzbank de 35.000 milions
El banc italià ha anunciat aquest dilluns que presentarà una opa sobre l'entitat alemanya mitjançant un bescanvi d'accions per superar el 30% del capital
El grup financer italià UniCredit intensifica els seus esforços per augmentar la seva participació al Commerzbank i ha anunciat que llançarà una oferta pública d'adquisició (opa) voluntària sobre l'entitat creditícia alemanya en forma d'oferta de bescanvi. El banc italià ha afirmat que oferirà el mínim exigit per la normativa del mercat alemany, és a dir, 0,485 accions ordinàries noves d'UniCredit per cada acció de Commerzbank aportada, que suposa uns 35.000 milions d'euros.
L'entitat italiana té actualment una participació directa del 26% al banc alemany, que puja fins a més del 28% si s'hi sumen instruments financers. El seu objectiu és superar el 30% del capital, segons ha afirmat en un comunicat. El govern alemany, que també és accionista de Commerzbank, s'ha negat de manera reiterada a la compra de l'entitat per part del banc italià. L'oferta que prepara UniCredit suposa una prima del 4% respecte de la cotització de divendres passat.
UniCredit explica que l'opa l'està preparant per "superar l'obstacle del 30% que existeix a la llei alemanya d'adquisicions i fusions i fomentar un diàleg constructiu amb Commerzbank i les seves parts interessades durant les pròximes setmanes". Aconseguir una participació estable del 30%, sense tenir-ne el control, permetria a UniCredit no haver d'ajustar constantment la seva part al capital per mantenir-se per sota d'aquest llindar a causa del programa de recompra d'accions que el banc alemany té en marxa. Al mateix li permetrà augmentar la participació mitjançant compres al mercat o de qualsevol altra manera.
"El consell d'administració d'UniCredit considera que aquesta oferta és una mesura assenyada i pragmàtica, sense inconvenients, atès que la participació actual continua generant un valor significatiu, independentment que l'oferta suposi o no un augment de la participació superior al 30%", assegura l'entitat italiana en el seu comunicat. Es preveu llançar l'oferta formalment a principis de maig, amb un període de quatre setmanes.
Al maig, es convocarà una junta general extraordinària d'accionistes per sol·licitar l'autorització del corresponent augment de capital. Si UniCredit compleix o renuncia a alguna de les condicions de l'oferta, s'espera que la liquidació es completi el primer semestre del 2027, una vegada obtingudes totes les autoritzacions regulatòries necessàries.