Gas Natural i Endesa, fora de la cursa per E.ON a Espanya

BarcelonaTant el conseller delegat de Gas Natural Fenosa, Rafael Villaseca, com el d’Endesa, José Bogas, van reconèixer no fa massa temps que estaven interessats a comprar alguns dels actius que té a l’Estat la companyia energètica alemanya E.ON. Però tot sembla indicar que han quedat fora de la cursa.

L’agència Reuters avançava ahir que el fons australià Macquarie s’havia imposat en la cursa i negociarà en exclusiva amb l’empresa alemanya per comprar-li els actius que té a Espanya. Tot i això, encara queda oberta la possibilitat que algun altre fons intenti presentar una oferta per al negoci de E.ON a l’Estat, com podria ser el cas de CVC, però sembla bastant improbable.

Ahir fonts de la companyia alemanya no van voler fer comentaris sobre el procés de venda. El cert és que E.ON ja fa uns mesos que va decidir replegar-se del mercat espanyol, on va entrar de rebot comprant a Enel uns actius que estava obligada a desinvertir després de l’oferta pública d’adquisició (OPA) que va portar la italiana a ser la principal accionista d’Endesa.

Endesa, Gas Natural, Villar Mir, Acciona i EDP, entre d’altres, van aproximar-se a E.ON després que aquesta companyia contractés Citi perquè l’assessorés en el procés de venda. Però no van arribar a presentar ofertes vinculants per una operació que, segons fonts del sector, podria oscil·lar entre els 2.000 i els 2.500 milions d’euros.

L’alemanya E.ON, que va registrar pèrdues de 14 milions d’euros fins al setembre, té un deute net d’uns 32.000 milions d’euros, i per això està desinvertint a estats com Espanya o Itàlia, per centrar-se en el seu mercat natural, el centre d’Europa. La filial espanyola, presidida per Miguel Antoñanzas, té més de 1.100 empleats i 650.000 clients. E.ON disposa de plantes de generació amb 4.500 megawatts de potència. A més, té una xarxa de distribució de 33.000 quilòmetres.

Interès parcial

De fet, Gas Natural no havia demostrat massa interès per la generació, ja que actualment hi ha excés de potència instal·lada a l’Estat, però sí que mostrava més interès per la xarxa de distribució i els clients, que es concentren en mercats en què la gasista catalana no és el principal subministrador.

En el cas d’Endesa, la companyia ja va deixar molt clar que no volia quedar-se tot el negoci d’E.ON a Espanya. Endesa ha decidit centrar-se en el mercat espanyol després de traspassar a la seva matriu Enel el negoci de l’Amèrica Llatina. L’elèctrica que presideix Borja Prado va dir que volia invertir a Espanya fins a 4.500 milions.

Però el conseller delegat d’Enel, Francesco Starace, va deixar molt clar que Endesa només tenia interès pels clients d’E.ON. I el conseller delegat d’Endesa, José Bogas, va pronosticar ofertes “molt agressives” per la totalitat del negoci d’E.ON a Espanya però va dir que a la seva companyia només li interessaven alguns actius concrets.

OPV d’Endesa

D’altra banda, ahir acabava el període per demanar accions d’Endesa als minoristes que volen subscriure títols en l’oferta pública de venda (OPV). La col·locació ha sigut un èxit, amb sobredemanda, amb la qual cosa l’elèctrica col·locarà en el mercat un 22% del seu capital, el màxim previst en l’OPV, que anava del 17% al 22%.

El preu, per la sobredemanda, quedarà per sota dels 15,5 euros per acció que s’havia previst per als minoristes. El preu final se sabrà avui, però els bancs calculaven ahir que anirà de 13,15 a 13,8 euros.