Barcelona / MadridFi de la batalla bancària de l'any. Només el 25,33% del capital social i, en conseqüència, el 25,47% dels drets de vot del Banc Sabadell han acudit a l’opa hostil del BBVA, segons ha informat la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) aquest dijous al vespre. Això vol dir que l’oferta del banc d’origen basc ha descarrilat (el 30% era el mínim que el banc que presideix Carlos Torres podia assumir si volia tenir un control del Sabadell). Amb això s'acaba una batalla que ha durat gairebé un any i mig, i el banc català seguirà en solitari.
Comunicat de la CNMV sobre l'opa del BBVA al Sabadell
En el comunicat, l'òrgan determina que, en conseqüència d'aquest baix percentatge d'acceptació, "l'oferta pública ha tingut un resultat negatiu al no haver-se aconseguit el límit mínim fixat per l'oferent per a la validesa de la mateixa i, atenent el que es preveu en el fullet de l'oferta, al no poder renunciar a aquest mínim en la mesura en què el nombre d'accions del Banc de Sabadell que han acceptat l'oferta suposa un percentatge inferior al 30% dels seus drets a vot, excloent l'autocartera. D'aquesta manera, segons el que es preveu en l'article 33.3 del referit reial decret, l'oferta queda sense efecte", apunta la CNMV en la seva publicació.
D'aquesta manera, el Sabadell es blinda la victòria. Pel que fa al 25,47% d'accions que han acceptat l'oferta, al quedar aquesta sense efecte, l'acord es trenca i aquest 25% manté les accions del Sabadell tal com les tenia. Així, no queda ni tan sols marge per a la tan especulada segona opa, que hauria estat possible en cas que el percentatge d'acceptació hagués quedat entre el 30% i el 50%, com preveia el mercat.
Tot i la victòria indiscutible del Sabadell, des del banc que presideix Josep Oliu i que té César González-Bueno com a conseller delegat no han volgut fer declaracions, i asseguren que emetran un comunicat demà divendres.
El BBVA accelera el pla de dividends
Davant la derrota, el BBVA s'ha afanyat a anunciar que reprèn de manera accelerada el seu pla de retribució a l'accionista. Tot i que el banc ha convocat una roda de premsa per a aquest divendres al matí, el seu president, Carlos Torres, ha donat les gràcies als accionistes que han acudit a l'opa a través d'un comunicat: "Vull agrair als accionistes del Banc Sabadell que han mostrat el seu suport al projecte d'unió, als accionistes del BBVA pel seu suport constant i al nostre equip per la gran feina feta al llarg de tot el procés", ha assenyalat. "Al BBVA, mirem al futur amb confiança i entusiasme. Comptem amb un banc que està en el seu millor moment, un equip compromès i un full de ruta clar per continuar creixent i creant valor per als nostres accionistes, clients i la societat", ha afegit.
Alhora, des de l'entitat expliquen que preveuen disposar de 36.000 milions d'euros per distribuir entre els seus accionistes fins al 2028. "A curt termini, el BBVA comptarà amb aproximadament 13.000 milions d'euros disponibles per distribuir entre els accionistes", explica en un comunicat. "En el marc dels nostres objectius financers i un cop superades les restriccions derivades de l'operació, accelerem el nostre pla de retribució a l'accionista", ha destacat el conseller delegat del BBVA, Onur Genç.
Cal recordar, però, que aquesta és la tercera vegada que el BBVA intenta fer-se seu el Sabadell, des que ho va intentar per primera vegada a finals del 2020. "Evidentment, no és el resultat que esperàvem", han lamentat a l'ARA fonts del BBVA. "Creiem que l'accionista institucional hi ha anat bastant [a l'opa]", diuen. "Segurament la falsa expectativa d'una segona opa a un preu superior –com havia dit el Sabadell en diverses ocasions– ha influït en el resultat", apunten, alhora que asseguren que "és molt difícil fer estimacions".
"Estem sorpresos, però animats. És una clara oportunitat perduda, però girem full i mirem cap al futur. Presentarem novetats rellevants sobre la remuneració a l'accionista", apunten des del BBVA.
El futur de Torres
El protagonista indiscutible d'aquest serial, Carlos Torres, s’enfronta ara a un moment complicat dins del banc que presideix. De fet, el mercat feia temps que temia que la insistència de Torres per tirar endavant l’opa "respongués més a raons emocionals que no pas racionals", com apuntava també el conseller delegat del Sabadell, César González-Bueno, en una entrevista. De fet, segons ha pogut saber l’ARA, Carlos Torres apostava per una millora d’un 20% de l’oferta al setembre –i no del 10% com va ser finalment.
Amb tot, el president del BBVA ha reiterat en diverses ocasions que, per més que l'opa fracassés, no temia per la seva continuïtat. "No tinc cap intenció de dimitir", va dir al gener, quan se li va preguntar sobre la possibilitat que l’operació hostil sobre el Sabadell no prosperés. Caldrà esperar a veure com s'entoma aquest fracàs dins el banc.
Les accions del BBVA es disparen un 7% a la Borsa de Nova York
Les accions del BBVA a la Borsa de Nova York (NSDE) s'han disparat un 7% aquest dijous, després que es conegués el resultat de l'opa, que ha fracassat perquè no ha obtingut els suports necessaris per tirar endavant: ha obtingut un suport del 25,47%, per sota del mínim necessari, situat en el 30%. A la Borsa de Mèxic, la resposta ha estat idèntica: les accions del BBVA han crescut un 6,83%.
La primera gran reacció dels mercats s'ha viscut a l'altra banda de l'Atlàntic, perquè quan ha transcendit el fracàs de l'opa el mercat espanyol estava tancat.
L'opa del BBVA al Banc Sabadell fracassa: tots els detalls i reaccions de l'operació fallida | EN DIRECTE