El finançament de les pimes a Catalunya: l’últim escull dels compromisos de l’opa
BBVA i Competència pacten més d’una cinquantena de condicions de comportament i cap d'estructural
MadridGairebé un any després d’iniciar l'anàlisi sobre l’opa hostil del BBVA al Banc Sabadell, la Comissió Nacional dels Mercats i la Competència (CNMC) ha autoritzat l’operació. Aquesta, però, està lligada a compromisos que el BBVA haurà d’entomar en cas que l’opa prosperi per no debilitar la competència en el sector financer i garantir la inclusió financera, tot i que algunes veus, com l'Autoritat Catalana de la Competència, ja han alertat de la dificultat d'evitar aquests problemes.
La CNMC ha posat damunt la taula més d’una cinquantena de condicions de comportament, però no d'estructurals (desinversió d'una part del negoci), com anhelava el Sabadell, que el mateix ens supervisarà. De totes elles, el compromís o condició que ha costat més de desencallar és el que afecta el finançament de les pimes. En particular, el finançament de les pimes catalanes, on finalment el BBVA haurà d’anar més enllà del seu plantejament inicial. Aquest va ser, de fet, l’últim gran escull del dictamen de Competència, expliquen fonts coneixedores del procés a l’ARA. També va ser determinant perquè l'opa s'autoritzés per unanimitat, un factor que a la CNMC no només li serveix per reforçar la seva tasca en una opa hostil gairebé sense precedents, sinó que també li permet blindar-se davant la possibilitat que es traslladi la decisió als tribunals.
Aquestes són les principals obligacions per al BBVA (sempre que l'opa tiri endavant):
Finançament a pimes
Per al conjunt de l’Estat, el BBVA estarà obligat a mantenir el volum de crèdit a mitjà i llarg termini d'una pime que rebi un 85% del seu finançament del Sabadell i/o el BBVA. Es tindrà en compte el volum de crèdit que aquesta pime rebia el 30 d'abril del 2025, dia en què la CNMC va autoritzar l'opa.
En el cas de Catalunya (tot i que també afecta les Illes Balears) s'ha estipulat un compromís més exigent i el llindar baixa al 50% del finançament. Per exemple, a una pime catalana que tingui un 1% de crèdit amb el Sabadell i un 49% de crèdit amb el BBVA ja se li haurà de renovar el volum de crèdit sota els criteris de l’oficina que l’ha concedit. En tots dos casos (a l'Estat i a Catalunya) el compromís s'haurà de mantenir 3 anys amb una possible pròrroga de 2 anys si la CNMC ho demana.
També durant 3 anys (ampliable 2 anys més), el BBVA haurà de mantenir les línies de finançament a curt termini (un any o menys) del Sabadell a les pimes, i les línies de crèdit, també a curt termini, a autònoms del Sabadell. Tant per a pimes com per a autònoms queden incloses les línies dedicades al comerç exterior (importació i exportació de productes). Totes elles es renovaran quan arribi la data de venciment.
Servei de pagament
Pel que fa al servei que permet als comerços acceptar pagaments amb targetes de crèdit o dèbit (TPVs), el BBVA haurà de mantenir les condicions (no empitjorar-les) que pimes i autònoms tinguessin contractades amb el BBVA o el Banc Sabadell el 30 d'abril del 2025.
Condicions comercials
El BBVA haurà de mantenir les condicions dels clients (particulars, pimes i autònoms) d'aquelles oficines en què l'operació doni com a resultat un monopoli (7 municipis afectats), un duopoli (65 municipis) o quan l'entitat resultant de la integració tingui només dos competidors (96 municipis). En total, són 168 els municipis afectats, dels quals més d'una cinquantena es troben a Catalunya. El compromís implica no modificar els productes contractats amb una duració definida o indefinida, excepte si és per millorar les condicions. També haurà de mantenir la gratuïtat d'aquelles operacions a finestreta que abans de la concentració ja ho siguin.
Per a les pimes i els autònoms situats en codis postals en els quals quedin menys de quatre competidors, els preus del nou crèdit no superaran el preu mitjà a escala estatal.
Inclusió financera i oficines
El BBVA estarà obligat a crear un compte per a clients vulnerables, tant del Banc Sabadell com del BBVA, sense comissions i vinculat a una targeta de dèbit gratuïta.
Haurà de mantenir la presència en aquells municipis en què la renda per càpita de la població sigui inferior a 10.000 euros (uns 200 municipis) i en aquells en què hi hagi menys de 5.000 habitants on una de les parts estigui present (150 municipis, dels quals una cinquantena són catalans).
Queda vetat el tancament d'oficines en cas que no hi hagi una altra entitat (més enllà del BBVA o del Sabadell) a menys de 300 metres de distància. Tampoc podrà tancar oficines (ni substituir l'oficina per altres mitjans com un autobús bancari) en aquells municipis en què a més de les parts implicades en l'operació només hi hagi una sola oficina competidora. Això afecta un gruix de municipis catalans de Barcelona (43), també a Tarragona (2), Girona (3) i Lleida (1).
Accés als caixers automàtics
Finalment, el BBVA haurà de mantenir durant 18 mesos l'accés al parc dels caixers del Sabadell als clients de les entitats que formen part de la xarxa Euro 6000 i Cardtronics. Si finalitzen els acords, haurà de mantenir l'accés als caixers en les condicions previstes (fins al termini establert).
I haurà de mantenir sense canvis la política de comissions vigent del Banc Sabadell pel que fa a la retirada d'efectiu de caixers automàtics amb targetes d'altres entitats durant un període de 18 mesos o fins a la fusió.