Els bancs europeus endureixen de manera inesperada l'accés al crèdit de les empreses

BarcelonaEls bancs de la zona euro van augmentar lleugerament, encara que de manera inesperada, les restriccions per a la concessió de préstecs o línies de crèdit a empreses durant el tercer trimestre de 2025, mentre que van mantenir sense canvis els estàndards per a la concessió d'hipoteques als particulars i van endurir lleument les condicions d'accés al crèdit al consum, segons revela l'última enquesta de préstecs bancaris del Banc Central Europeu (BCE).

Aquest increment de les restriccions d'accés al crèdit per a les empreses, encara que petit (4% de percentatge net d'entitats), suposa un canvi després de la lleu millora del trimestre anterior (-1%) i va superar les previsions del sector, que havia anticipat que mantindria estables els criteris de concessió de crèdit empresarial. Així mateix, va ser inferior a la mitjana històrica des del 2003 (8%), però superior a la mitjana històrica des del 2014 (3%). "Això ha estat inesperat, ja que, en la ronda anterior de l'enquesta, els bancs havien previst que els criteris de concessió de crèdits es mantindrien sense canvis", destaca el BCE, afegint que els riscos percebuts per a les perspectives econòmiques van contribuir a un enduriment dels criteris de concessió de crèdits.

Així mateix, els bancs també van citar l'elevat nivell actual d'incertesa geopolítica i els riscos comercials com a motius per discriminar entre sectors o empreses a l'hora de concedir nous préstecs, i diversos bancs van indicar una intensificació del seguiment i l'anàlisi.

Per països

Entre els quatre països més grans de la zona euro, els bancs a Alemanya van informar d'un enduriment net dels estàndards crediticis per a préstecs a empreses, mentre que els bancs a Itàlia, França i Espanya van informar que no hi havia canvis. L'enquesta revela també que l'enduriment net va ser molt similar per als préstecs a pimes i a grans empreses, amb percentatges nets del 3% i el 4%, respectivament.

D'altra banda, els bancs van informar que els criteris de concessió de crèdits per a préstecs a llars per a l'adquisició d'habitatge no van presentar canvis (0%), així com d'un moderat enduriment net (5%) per al crèdit al consum i altres préstecs a llars. En aquest sentit, el BCE apunta que la lleugera relaxació neta dels criteris de concessió per als préstecs hipotecaris prevista en el trimestre anterior pels bancs de la zona euro "no es va materialitzar", mentre que l'enduriment dels criteris de concessió per al crèdit al consum es va mantenir, en general, en línia amb les expectatives. En aquest sentit, la percepció del risc dels bancs va ser el principal factor que va impulsar l'enduriment net del crèdit al consum.

De cara al quart trimestre del 2025, els bancs preveuen que els criteris de concessió es mantinguin pràcticament sense canvis per a les empreses, s'endureixin lleugerament per als préstecs hipotecaris i s'endureixin encara més per al crèdit al consum.