Per a què serveix la criptomoneda que llançarà CaixaBank amb 8 bancs europeus més?

BarcelonaCaixaBank llançarà durant l'any que ve una criptomoneda juntament amb vuit bancs europeus més. La nova moneda digital entrarà dins de la categoria dels stablecoins, que, a diferència del bitcoin i l'ether, entre altres, eviten la volatilitat i variabilitat al vincular-se a actius estables. En aquest cas, en el qual l'entitat financera d'origen català crea un consorci amb seu als Països Baixos juntament amb ING, Banca Segella, KBC, Danske Bank, DekaBank, UniCredit, SEB i Raiffeisen Bank, la referència serà l'euro. El pla preveu que entri en funcionament l'any que ve.

Què són les criptomonedes?

Són una forma de diners digitals. Normalment, funcionen amb tecnologies com blockchain (privacitat i seguretat mitjançant un registre fiable i difícil de hackejar de les transaccions) i en xarxes descentralitzades. Una de les diferències respecte als diners tradicionals, com l'euro o el dòlar, és que no estan emesos ni controlats directament per un banc central o un govern. Permeten enviar i rebre valor a través d'internet de manera segura, sense intermediaris obligatoris.

Què és l''stablecoin'?

Els stablecoins o criptomonedes estables són un tipus d'actiu digital (no físic) el preu del qual està vinculat a un altre actiu mitjançant una relació de paritat. Per exemple: un stablecoin equival a un euro si és aquesta la seva referència. Els casos més populars mantenen una relació 1 a 1 amb el dòlar dels EUA, mentre que d'altres estan aparellats amb l'or o altres actius, incloent-hi criptomonedes. Les criptomonedes que no estan en aquesta categoria com el bitcoin pugen i baixen de manera molt pronunciada, i per això s'utilitzen per a l'especulació i igual que es pot guanyar molt es pot perdre molt.

Com es manté el canvi?

En el projecte en què participa CaixaBank, per sostenir la relació amb la moneda física de referència hi ha el dipòsit d'un valor equivalent, és a dir un col·lateral. Cada stablecoin s'invertirà en actius molt líquids equivalents. Si al cap d'uns minuts d'haver-lo entregat, el client el vol recuperar, el titular ha de poder tenir-lo al moment. És per això que els bancs hauran de buscar col·laterals que es puguin convertir en líquids al moment.

Quina utilitat té?

D'entrada, els usuaris en general difícilment faran servir aquesta eina perquè ja disposen d'alternatives de mitjans de pagament que funcionen, com ara les targetes o el Bizum. Inicialment, anirà bé especialment per a empreses, per exemple, per fer transferències internacionals més directes i amb comissions més baixes, o per enviar remeses. Un exemple és un país amb una inflació molt alta, en la qual la moneda nacional perd molt valor. Es poden enviar per exemple aquestes criptomonedes i protegir el valor a l'estar lligat a l'euro. També pot servir perquè qui tingui bitcoins, ethers i altres criptomonedes volàtils optin per passar-les a aquesta mena d'actiu digital més estable. Per la seva volatilitat, el bitcoin o les criptomonedes similars difícilment poden complir una de les característiques dels diners, és a dir, ser reserva de valor. En el futur aniran apareixent noves utilitats i funcions dels stablecoins. De fet, es tracta d'una aposta de futur, expliquen els experts.

Està regulat?

L'any passat va entrar en vigor la nova normativa europea MiCA (Markets in Crypto-Assets), que regula les emissions de stablecoins. A conseqüència d'això, molts projectes estan buscant llicències dins de la Unió Europea (UE). El projecte en el qual participa CaixaBank estarà sotmès a aquesta regulació.

Per què es diu que serveix per a l'autonomia financera europea?

Dels més de 290.000 milions d'euros en stablecoins que circulen pel món actualment, més del 90% està referenciat al dòlar. Els exemples més coneguts són DAI, USD Coin o USD Tether. Fins i tot algun projecte a Europa està vinculat a la divisa dels EUA. L'aparició d'una iniciativa de nou bancs europeus en la qual participa CaixaBank, oberta que se n'incorporin més, permetrà augmentar el pes de la divisa europea davant del dòlar i entrar també en les transaccions digitals internacionals entre empreses, que copen actualment criptomonedes que tenen el dòlar com a col·lateral.

Hi ha més experiències a Europa?

N'hi ha, però fins i tot aquestes, en alguns casos, estan lligades al dòlar. En general, les promouen empreses privades, com Circle (Euro Coin o Euroc), que està vinculat a l'euro, igual que Stasis, o fins i tot algun banc en solitari, com és el cas del francès Société Générale. A més, el Banc Central Europeu (BCE) té previst llançar l'euro digital, igual que altres bancs centrals, però segurament no serà fins al 2028 o 2029. Serà una moneda digital de banc central, un equivalent electrònic a l'efectiu que oferirà una opció addicional per fer pagaments complementant els bitllets i les monedes. Com la resta de criptomonedes, l'euro digital s'emmagatzemarà en un moneder electrònic creat pel banc de cada client o en un intermediari públic, cosa que permetrà fer tots els pagaments electrònics quotidians –en botigues físiques, electròniques o amics– amb telèfon o targeta, amb connexió a internet o sense.