Torres (BBVA) sobre l'opa al Sabadell: "L'oferta és la que és. Si no surt no passa res"

Barcelona"No cada dia es planteja una oportunitat així". Així ha començat la seva intervenció el president del BBVA, Carlos Torres, durant la roda de premsa de presentació de l'opa al Banc Sabadell, el fullet de la qual ha estat aprovat per la Comissió Nacional el Mercat de Valors (CNMV). Acompanyat pel conseller delegat, Onur Genç, Torres ha insistit en els avantatges de l'operació i ha assegurat que, al ser en bona part en accions del BBVA, les quals han pujat, el valor de l'oferta plantejada fa gairebé un any i mig ha passat d'una valoració del Sabadell de 12.200 milions a 17.400 milions, el 43% més. "L'oferta és la que és" i, si no arriben als objectius perquè no hi ha prou accionistes que s'hi sumin, "no passa absolutament res", ja que el BBVA té el seu propi projecte en solitari, ha assegurat. El banc pot modificar la seva oferta fins cinc dies abans d'acabar el termini d'acceptació, un punt que Torres ha insistit en rebutjar.

Ha insistit en el fet que l'oferta del BBVA als accionistes del Sabadell, que a partir de dilluns que ve disposaran fins al 7 d'octubre per decidir, "és molt atractiva". I això tot i que els títols del Sabadell cotitzen al mercat a un preu superior al que ofereix el BBVA. El president del banc ha llevat importància a la possibilitat de conformar-se amb un mínim del 30% del capital, en lloc del llindar del 50,01% que va anunciar el 9 de maig del 2024. Es tracta d'informació que es va remetre al regulador borsari dels EUA que recull tots els escenaris possibles, que són fets o opcions que no tenen per què produir-se, però no són descartables; i ha insistit que l'objectiu és aconseguir "el control" del capital del banc català. "No tenim la intenció de retirar la condició d'arribar a un mínim del 50,01%", ha conclòs.

Entitat "més forta i amb més capacitat"

Durant la seva presentació ha destacat que l'opa generarà una "significativa" creació de valor i que continua sent atractiva tant per als accionistes del Sabadell com per als del BBVA. Serà una entitat amb "una escala més gran, més forta i amb més capacitat per acompanyar les famílies i empreses" i també amb més capacitat per invertir en tecnologia, un aspecte creixent els pròxims anys. Amb una escala més gran "es poden diluir aquests costos", segons ha dit. I a més, es combinen negocis que són complementaris: el Sabadell en pimes i el BBVA en segment detallista. És, ha afegit, "la unió de dos bancs en el seu millor moment".

Al mateix temps ha recordat que l'operació ve acompanyada de compromisos "sense precedents" en benefici dels clients pel que fa al volum de crèdit. En alguns territoris com a Catalunya i les Balears es garanteix gairebé tot el crèdit a les empreses clientes de l'un o l'altre, ha assegurat. I ha recordat la previsió d'augmentar el crèdit en més de 5.000 milions anuals. Els empleats, per la seva banda, comptaran amb noves oportunitats professionals.

L'operació generarà un gran valor futur per als accionistes del Banc Sabadell, que obtindran un benefici per acció (o BPA) un 25% superior al que aconseguirien en cas que l'entitat mantingués el seu camí en solitari. Els estalvis per l'operació al cap de 3 anys seran de 900 milions d'euros, 50 milions més dels que es van estimar fa gairebé un any i mig, que es materialitzaran a partir del 2029. I fins aquell moment els estalvis seran de 175 milions el 2027 i 235 el 2028. El retard, amb tot, respecte al calendari original és aproximadament d'un any i es deu a la condició del govern espanyol de prohibir la fusió de les dues entitats durant un mínim de tres anys, ha explicat el president del BBVA.