El Sabadell analitza ofertes per vendre la seva filial TSB en plena opa del BBVA

Madrid / BarcelonaEl Banc Sabadell analitza ofertes per vendre la seva filial britànica TSB, segons ha avançat el Financial Times i han confirmat fonts de l'entitat presidida per Josep Oliu. L'entitat vallesana treballa amb assessors per estudiar les ofertes i la possible venda, que es produeix en plena opa del BBVA. L'operació es troba sobre la taula del govern espanyol, que ha de decidir si hi posa traves relacionades amb l'interès general o no. La part de la lliure concurrència ja va quedar avalada per la Comissió Nacional dels Mercats i la Competència (CNMC) el 30 d'abril passat, tot i el clam empresarial i social que hi ha sobretot a Catalunya en contra de l'opa.

Entre els possibles compradors es troben Barclays, NatWest, Santander UK i HSBC, que serien els que han presentat ofertes per l'entitat britànica. El Sabadell ha confirmat a través d'un comunicat remès a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) que ha rebut “mostres d'interès preliminars i no vinculants". El banc afegeix que analitzarà qualsevol eventual oferta vinculant que pugui rebre. Naturalment, qualsevol operació estaria subjecta al compliment de totes les obligacions legals.

Moviments restringits

De fet, l'entitat vallesana té els seus moviments bastant restringits al ser objecte d'una opa pel deure de passivitat que ha de complir. En aquest context, el Sabadell no pot fer res sense el vistiplau de la junta general d'accionistes. Alhora, obliga el banc, i en particular el seu consell d'administració, a no fer res extraordinari que pugui fer descarrilar l'operació.

La fórmula del cavaller blanc, és a dir, la intervenció d'un tercer per fer trontollar l'opa, havia circulat fa unes setmanes. En aquella ocasió no es tractava de la venda d'una filial sinó d'una possible integració amb Abanca, que posteriorment ho va rebutjar públicament; igual com ho va fer Unicaja, un altre possible candidat. Aquesta informació sobre les ofertes pel TSB arriba el mateix dia en què el Financial Times també afirmava en una columna que s'hauria de deixar la possible integració del BBVA i el Sabadell en mans dels accionistes.

El Sabadell va comprar TSB el 2015. La integració tecnològica va esdevenir un veritable mal de cap i va provocar una intensa crisi el 2018, que va acabar en una multa per part del regulador britànic. Uns anys després es va plantejar la venda d'aquest banc, però en els últims anys ha millorat molt la seva situació. L'any passat va aportar una contribució als beneficis del Sabadell de 253 milions d'euros sobre un total de 1.827 milions, la xifra més elevada des de l'adquisició de l'entitat britànica.